OFweek：细看国内LED芯片扩产计划的调整

    概述：随着国内对MOCVD设备的巨额补贴将在本月告一段落，同时LED整体终端市场表现不如预期与LED磊晶价格大幅下降等因素的影响，预期今年下半年国内上游LED芯片厂商扩产计划将会出现大幅度修正。

    OFweek点评：国内LED芯片厂商在去年大幅度的扩充产能，是出于对市场前景的看好以及地方政府对MOCVD设备的巨额补贴，可以说市场前景以及政府的补贴成为了这一轮扩产热潮的主要推力。在OFweek看来，出现当前的情况是可以预料的，毕竟当前的市场需求不足以支撑如此庞大的产能扩充。

    就在去年国内企业相继大量上马MOCVD之际，业内关于LED产能过剩的讨论就甚嚣尘上。然而，出现了一个超乎市场预期效果的终端需求动力，背光的需求在去年出现了井喷式的发展，在可以说在一定程度上抵消了市场对于产能过剩的压力。正如OFweek此前的分析，在LED背光领域中，国内企业很少涉及，更谈不上能够消耗国内厂商扩充的产能问题。但是，国外LED厂商特别是台湾厂商加大对LED背光领域的重视，在一定程度上也缓和了国内LED企业所属市场的竞争压力。

    然而，好景不长。进入2011年，LED背光需求疲软，台湾相关LED企业业绩出现大幅度下滑，同时韩国厂商也由于LED背光电视的成长缓慢而终止了相关的扩产计划。就在当前而言，背光市场是拉动整个LED产业增长的主要动力，背光需求的疲软势必会强烈冲击整个LED行业的成长。虽然国内企业所属市场没有出现较大幅度的波动，但是国外厂商已经开始谋求LED产品结构的调整，逐渐将产品由背光向照明方向转移。

    据OFweek分析，国外厂商的这一举动将会对国内LED厂商带来强烈的冲击。国外企业的举动将强烈刺激国内LED企业的神经，如果国外企业将重点放在LED照明领域，那么在LED通用照明尚未开启的情况下，国内相关的LED厂商的生存压力将会进一步加大。所以，此次国内LED芯片厂商对于扩产计划的调整虽然是冲动后的结果，但就当前形势而言确是一个明智之举。

    另一方面，国内对于MOCVD设备的巨额补贴不会一直延续下去，所以今年七月（也就是本月）扬州市将停止对MOCVD设备的补贴，同时预期国内其他地方政府也有相应的举动。这将对处于扩产期的LED芯片厂商带来巨大的盈利压力，同时大量上马的MOCVD受到需求不力的影响，当前国内部分LED芯片厂商的产能利用率降至50%。这对于花重金引进MOCVD设备来说是一个巨大的资源浪费。同时，相关专业人才的缺失也是导致产能利用率不高的一个原因。