ADI正式官宣，收购 Maxim后预期营收将达82亿美元-icspec

ADI正式官宣，收购 Maxim后预期营收将达82亿美元

来源:Amadeus 发布时间:2020-07-14

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ADI官方微信公众号今日发布文章，官方回复了本次以全股交易方式收购Maxim的过程。以下为全文转载：

以产生82亿美元营收¹的产品组合创造持续增长趋势，扩展业务规模和多样性

增加专业领域知识，扩展工程技术能力，以开发出更完整的解决方案，解决客户复杂的问题与挑战
预计将在交易结束时增加自由现金流，在交易结束后18个月内提升调整后每股收益(EPS)，并在第二年年底实现2.75亿美元的成本协同效益

Analog Devices, Inc. 和Maxim Integrated Products, Inc. 7月13日宣布双方已达成最终协议，ADI公司以全股交易方式收购Maxim，合并后公司总市值超过680亿美元²。两家公司董事会已一致批准本次交易。通过拓展在多个极具吸引力的终端市场的业务广度和规模，本次交易将加强ADI的模拟半导体领导地位。

根据协议条款，交易结束后，持有Maxim普通股的股东，每股可兑换0.630股ADI公司普通股。交易结束后，ADI的当前股东将持有合并后公司大约69%的股份，而Maxim股东将持有大约31%的股份。本次交易旨在获得美国联邦所得税法免税重组资格。

ADI总裁兼首席执行官Vincent Roche表示：“我们今天与Maxim共同发表振奋人心的声明，诠释了ADI搭建连接现实与数字世界桥梁这一愿景的下一步举措。ADI和Maxim都致力于解决客户复杂的问题，合并后，我们将进一步拓展技术和人才的广度和深度，从而能够开发出更完整的领先解决方案。Maxim是一家享有盛誉的信号处理和电源管理公司，拥有成熟的技术组合和令人印象深刻的设计创新历史。我们强强联合，共同努力以实现半导体行业的下一波增长，同时为所有人创造一个更健康、更安全、更加可持续的未来。”

Maxim Integrated总裁兼首席执行官Tunç Doluca表示：“在过去三十多年里，我们一直坚守信念：不断创新并开发高性能半导体产品，助力客户进行发明创造。未来，我非常高兴能够与ADI公司一起持续突破技术边界，超越一切可能。我们两家公司都拥有丰富的工程技术专业知识和浓厚的创新文化。我们将携手打造一个更强大的行业领导者，为我们的客户、员工和股东创造卓越价值。”

本次交易结束后，Maxim的两名董事将加入ADI董事会，其中包括Maxim总裁兼首席执行官Tunç Doluca。

令人信服的战略和财务理由

拓展全球业务的行业领导者：此次合并加强了ADI在模拟半导体市场的领导地位，在形式上，预期收入将达到82亿美元¹，自由现金流将达到27亿美元¹。Maxim在汽车和数据中心市场的实力与ADI横跨广泛工业、通信和数字医疗市场的实力相辅相成，必将推动关键长期增长趋势。在电源管理方面，Maxim聚焦应用的产品类型与ADI面向广泛市场的产品类别形成互补。
丰富的专业领域知识和技术能力：业内一流技术的整合将进一步强化ADI的专业领域知识和工程技术能力，横跨从直流至100 Ghz、从毫微瓦至千瓦、从传感器至云端的范围，覆盖5万多种产品。合并后公司可以提供更完整的解决方案，服务超过12万5千家的客户，抓住总额达600亿美元目标市场³的机遇。
创新主导增长的共同理念：双方拥有相近的企业文化，即重视人才、创新和卓越工程，工程师总共超过10,000名，年度研发投资近15亿美元¹。合并后公司将继续吸引各个领域的顶级工程人才。
收益增长和成本节约：由于更低的运营支出和销货成本，预计在交易结束后18个月内，调整后每股收益会逐步提升，到第二年年底，成本协同效益达到2.75亿美元。交易结束后第三年年底，制造流程优化有望带来更多成本协同效益。
强大的财务实力和现金流能力：ADI希望合并后公司能有更强劲的资产负债表表现，预估净杠杆率接近1.2x⁴。此次交易也有望在结束时提升自由现金流，为股东带来更多回报。