全球范围内，关税问题和AI芯片禁令持续升级，导致多国企业投资趋于保守，市场对AI芯片需求放缓的担忧加剧。此外，川普可能在5月7日宣布对进口芯片实施关税，加上新台币的强势升值，台积电及中国台湾半导体设备和材料供应链面临“连4坏”危机。

对于中国台湾设备业者而言，影响可能低于市场预期。除了美系客户占比高的业者外，许多业者的订单主要来自中国大陆和中国台湾客户，因此受冲击较小。特别是中国大陆市场的订单利润丰厚，成为台系设备厂毛利率提升的重要因素。

进一步分析，中国台湾半导体设备产业在前段制造技术和研发实力上不如欧美日大厂，因此在欧美日市场的接单规模有限，新台币升值带来的冲击也低于预期。

川普上任后迅速发动关税战，全球科技产业期待的终端需求复苏和AI应用爆发并未全面实现。各国政府忙于协商谈判，产业链也不知迁往哪个国家才安全。为应对“美国制造”而赴美建厂，又将导致成本剧增，令各方陷入困境。

此外，拜登与川普政府持续收紧AI芯片禁令，引发NVIDIA罕见的强烈回应。全球经济衰退、股汇债市下跌，也使得各国政府和企业对AI投资趋于谨慎，市场频传AI芯片与先进封装需求放缓。

对于台积电及中国台湾半导体设备业来说，川普即将宣布的芯片关税以及新台币升值等因素，使得供应链对上半年中国刺激消费方案及提前拉货的效益已无明显感受，现担忧下半年订单能见度不明。

供应链业者透露，台积电已承诺投入千亿美元在美设厂，明确表示“美国制造”使命必达，其中第2座与第3座晶圆厂进度超前半年，令川普政府对台积电的执行力充满信心。

台积电与客户及国际设备供应链高层持续商讨，提前规划并达成共识，应能将关税增加的成本顺利转嫁。部分中国台湾半导体设备业者表示，收入和支出的美元金额相近，可降低汇差风险，加上在欧美日市场接单规模不大，汇率冲击反而降低。

除了美系客户占比高的台系半导体设备业者可能面临明显汇损外，据了解，台厂虽依赖台积电订单，但不少业者的盈利主要来自中国大陆或其他中国台湾客户订单。简言之，此波关税和汇率大战中，中国大陆市场成为台系设备业者的避风港，或许能抵消其他外部危机的影响。