据市场法人分析，美国计划对中国大陆实施“对等关税”措施，可能引发光通讯产业的转单效应。然而，台厂从中获得的实质性收益预计较为有限。

法人从两种情境分析了这一政策的影响。第一种情境是，中国大陆光通讯品牌的市场份额受到挤压，非中系厂商如美国和中国台湾厂商可能承接部分市场。然而，由于台厂在光收发模组领域缺乏代表性品牌，实际收益将主要集中在代工和原材料供应方面。此外，考虑到美系品牌更倾向于选择欧美供应商，台系供应链的整体订单增量可能较为有限。

第二种情境是，中国大陆光通讯品牌维持现有市场份额，但将生产基地从中国大陆迁移至东南亚以规避关税。例如，中际旭创和新易盛等陆企正加速将出口美国的产能转移至东南亚。在此情况下，中系厂商仍占据主导地位，且更倾向于选择台厂供应链以替代欧美供应商。然而，由于台厂在品牌和组装市场的占有率较低，其受益空间依然受限。

法人指出，东南亚厂商如泰国的Fabrinet可能成为最大受益者。这类企业本身已承接大量欧美品牌的光通讯产品组装需求，具备较强的竞争力。