据台积电17日透露，其成长动能和投资计划与此前相比并无显著变化。公司强调，目前市场需求尚未出现调整，AI先进制程芯片的需求依然强劲，3纳米和5纳米制程的营收表现稳定，全年营收增长预测仍维持在24%至26%之间。

然而，市场对这一乐观态度反应冷淡。据业内人士分析，当前客户普遍处于观望状态，但这种状态不会持续太久。IC设计企业表示，他们将根据下游客户的需求调整策略，目前仍以观望为主，避免频繁应对关税政策的波动。

芯片行业观察人士指出，除了90天的关税豁免期引发的提前补货需求外，下半年传统旺季的需求暂时没有显著变化，整个供应链仍在等待政策明朗化。半导体业内专家表示，第2季为传统淡季，关键新品尚未进入大规模出货阶段，因此供应链仍有缓冲空间，无需急于调整订单。

不过，这一情况对行业而言并非完全有利。即便全年需求未因关税政策受到大幅影响，上半年提前拉货可能导致下半年需求减弱，传统旺季效应可能因此减弱。这也是市场对台积电的乐观预期持保留态度的重要原因。

IC设计企业还提到，台积电几乎包揽了所有先进制程产品，尤其是与消费市场关联较小的云端AI芯片和网通芯片，其表现通常优于市场整体。即便在近几年市场波动中，台积电的市场地位仍使其成为受市场逆风影响较晚的企业，保持信心并不意外。

对于以消费市场为主的IC设计企业而言，下半年的市场状况仍充满挑战。据市场普遍预测，尽管美国与其他国家在贸易条件谈判中取得了一些进展，但多数人对2025年及之后的市场前景仍持悲观态度，认为美国经济可能面临硬着陆的风险。在此背景下，全球主要经济体的增长动力或将趋于保守，芯片行业的风向标也从龙头企业转向了美国政府的政策公告。