近期，台积电通知中国大陆客户，将暂停承接7纳米以下先进制程AI相关芯片出货，引发广泛关注。此消息虽非全面禁止，但影响显著，五大方向值得关注。

首先，受影响最大的是比特大陆、中兴微电子及阿里巴巴旗下平头哥等中国大陆客户。这些企业可能面临AI芯片研发停滞的风险。

其次，中芯国际本土客户接单压力加大，由于只能采用DUV设备进行多重曝光，良率低落、成本高昂，中芯国际在7纳米DUV时代的盈利压力巨大。

第三，中国大陆AI芯片自研之路将遭遇重大挫折。若研发停滞且无法量产，将难以获得资本市场青睐，众多厂商可能面临退场。

第四，第四，三星电子和英特尔等也将失去承接转单的机会，美国政府不可能只管控台积电。

最后，台积电业绩也将受到一定影响。以2024年第3季为例，中国大陆客户占台积电整体营收比重约11%，约贡献新台币835亿元。全年可能超过3,000亿元，但受禁令影响，营收将减少约3~5%。

然而，由于台积电3/5纳米制程接单强劲，产能利用率满载，全球客户排队争取产能，因此整体影响可控。

此外，半导体业者认为，美国政府接下来美锁中重点可能聚焦HBM与CoWoS等先进封装。