NVIDIA近期直接受惠迅速爆发的ChatGPT商机，客户对于AI芯片需求快速飙升。法新社

由于PC、手机需求大跌，台积电7/6与5/4纳米皆受创，但出乎预期的是，台积电5纳米需求近期突然大增，第2季更将重返满载荣景。

半导体供应链透露，急单来自NVIDIA、超微（AMD）与苹果（Apple）的AI、数据中心平台，当中爆红的ChatGPT推力最大。

此意外盛况也将带动台积电业绩提前在首季落底、第2季开始爬升，第3季将回到旺季水平。

受到国内长达1年封控清零与俄乌大战影响，以及疫情红利告终、全球通膨压力大增，以及美中冲突加剧等多方冲击，2022年第2季起全球电子、半导体景气由热转冷，2023年首季大多更进入寒冬期，当中最早落底的驱动IC、GPU等领域，于首季最快回温。

而产业链中落后指标的晶圆代工则在首季全面崩跌，包括台积电坦言，由于智能手机和PC等终端市场疲软以及客户的产品进度延迟，7 / 6纳米产能利用率在2023年上半不再处于过去3年的高点，并低于预期，估计至2023年下半，需求才会缓步回升。

另外，台积电也指出，已在2022年第4季末量产的3纳米，在HPC和智能手机应用的驱动下，预期2023年将平稳量产，客户需求已超过台积电供应能力，预期第3季将开始贡献大幅营收。不过，台积电并未对5/4纳米产能利用率情况进一步说明。

然据半导体供应链表示，台积电在2022年第4季起也面临多家客户削减5/4纳米订单，原本产能利用率满载的盛况，至2023年 上半将跌至7成左右，然出乎预期的是，市况变化剧烈且难以掌控，近月来台积电的大客户NVIDIA、超微与苹果陆续重启拉货，皆与AI、服务器平台需求飙升有关。

其中，NVIDIA急单挹注不小，虽然因矿潮消退，致使RTX 40系列订单大幅修正，但近期数据中心GPU需求爆发，分采台积电7纳米、4纳米的A100及H100芯片，除国内以外，国际客户大单涌入，尤其是高价H100更是供不应求。

当中，NVIDIA A100及H100同时拿下甲骨文（Oracle）长期大单，亦与微软（Microsoft）展开多年的合作计划，双方携手打造全球最强大的AI超级电脑，Microsoft Azure平台将陆续加入上万个A100/H100 GPU。

而值得注意的是，先前因遭美锁中禁令波及，A100/H100禁销国内，为将国内市场损失降至最低，NVIDIA快速推出可规避禁令的A800降规改版芯片，也已下单台积电7纳米，预计第3季全面放量，来自国内客户的订单亦是大喷发，完全供不应求，如大客户百度即要求NVIDIA有多少交多少，订单规模相当可观。

原本AI数据中心GPU出货就已快速爬升的NVIDIA，近期又再直接受惠迅速爆发的ChatGPT商机，客户对于AI芯片需求快速飙升，如 ChatGPT 的创建者OpenAI已采用约2.5万颗NVIDIA GPU来因应其当前的服务器需求，且规模持续增中，预估微软、Google等全球等大厂也将同步扩大向NVIDIA下单。

由于台积电独家代工NVIDIA 100/H100/A800芯片，为首季产能利用率大跌的5/7纳米家族，带来显着止跌贡献。

同样也受惠ChatGPT热潮强袭的还有超微，由于服务器平台性价比优于英特尔（Intel），近年市占逐年扬升，虽然先前预估2023年首季数据中心平台营收将下滑，但仍乐观预期数据中心市场将于下半年转强。

据了解，超微近日接获不少客户急单需求，CPU、GPU接单提前回温，并已向台积电扩大拉货力道，也成为台积电7/5纳米家族产能提用率提前回升关键之一。

另也盛传苹果大砍iPhonei订单，使得台积电4纳米产能利用率明显下滑，但传出其AI芯片另向台积电扩大下单，用于自家服务器平台。