ASML CEO：1980Di可向绝大多数中国客户出口，无需许可

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据《科创板日报》19日讯，ASML（阿斯麦）首席执行官Peter Wennink今晚在2023Q3业绩电话会上表示，“1980Di原则上将受出口管制限制，但仅当用于先进半导体制造时，仅适用于少数应用。这意味着1980Di仅对少数晶圆厂禁止出口，但可向绝大多数应用于次关键和成熟制程的中国大陆客户直接出口，无需许可。”

发布最新财报，ASML预测：2024年保守，2025年大幅增长

昨天，光刻机巨头ASML发布2023年第三季度财报。

财报显示，2023年第三季度，ASML实现净销售额67亿欧元，毛利率为51.9%，净利润达19亿欧元。今年第三季度的新增订单金额为26亿欧元，其中5亿欧元为EUV光刻机订单。ASML预计2023年第四季度的净销售额在67亿至71亿欧元之间，毛利率在50%至51%之间。ASML 确认其2023年预期净销售额增长率达30%。

ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink表示：“我们第三季度的净销售额为67亿欧元，处于预测营收区间的中间值；毛利率为51.9%，超出预期目标。这主要得益于DUV产品组合以及一些非经常性的一次性费用。”

按照ASML首席财务官 Roger Dasse 所说，公司的这个净销售额处于预测营收区间的中间值。毛利率为51.9%，超出预期目标，原因有二——其一是该季度所销售的产品中浸润式设备偏多，其二是有一些非经常性的一次性费用。

他进一步指出，ASML本季度净利润达19亿欧元。新增订单金额为26亿欧元，低于前几个季度，这也在我们的预期之中，主要是因为在当前环境下客户对现金流和资本支出持谨慎态度，因此对开出新订单也同样相对谨慎。

“目前我们仍有超过350亿欧元的未交付订单。” Roger Dasse 强调。

按照技术区分，如下图所示，EUV光刻贡献了公司35%的营收，ArFi设备贡献了公司48%的营收，这是公司营收贡献最大的两条产品线，其出货量分别是11和32。紧随其后的是KrF、ArF Dry、i-line和一些量测设备。从地区来看，如下图所示，中国大陆贡献了公司本季度446%的营收，台湾则贡献了24%，韩国贡献了20%，而最近大兴土木建晶圆厂的美国则仅贡献了ASML 本季度营收的5%。

如图所示，本季度中国市场销售额所占的比重较高。Roger Dasse表示，正如此前所说，ASML认为这主要是出于两方面原因：

• 首先，发运到中国的设备主要针对成熟制程客户，本季度的大部分出货是基于2022 年甚至更早的订单。

• 其次，我们看到其他客户的需求时间节点发生了变化，这使我们能够向中国客户交付更多设备。所以，中国地区的交付量在增加，与此同时其他地区在减少，中国市场所占的份额相对出现上升。

“我们所有的设备发运都符合出口管制规定。”Roger Dasse重申。

展望未来，ASML预计，2023年第四季度，公司的净销售额将介乎67亿至71亿欧元，毛利率约50%-51%。预计研发成本约为10.3亿欧元，销售及管理费用约为2.85亿欧元。相较于2022年度，ASML确认可达成2023年全年净销售额强劲增长30%的预期，同时毛利率也将略有提升。

“相比2022年，2023年ASML的净销售额增长率达30%，全年毛利率达到51%。在今年行业环境颇具挑战的背景下，我们认为这样的业绩表现实属突出。”Roger Dasse 补充说。

在问到对市场现状的看法时，Roger Dasse表示，在宏观环境方面，市场动态多变颇具挑战。具体到半导体行业，ASML认为其客户正处于周期底部。

来到库存情况方面——下游（终端客户）的库存水平正驶向正常化，释放积极信号；而上游仍需进一步改善。

至于设备使用方面，从不同的终端用户来看，逻辑芯片厂商的设备需求量提升，存储芯片厂商的情况有待出现转机。

“我认为，客户们都期待能在今年年底看到拐点。但2024 年的复苏态势尚不明朗，客户和我们都在持续关注这方面的动态。不过，我们确实看到很多客户在为继续增长做准备，很多晶圆厂正在建设中，预计在 2024 年和 2025 年会有许多晶圆厂投产，而这将需要大量设备。”Roger Dasse说。

Roger Dasse坚信，2025 年将是一个重要的增长年份。首先，推动增长的趋势是显著存在且非常强劲的；其次，2025 年将处于上行周期；此外，ASML认为光刻机投资在晶圆厂总体投资中所占的比重将持续保持强劲。正如此前提到的，还有相当数量的晶圆厂将在 2024 年和 2025 年投产。

“综上所述，正如2022 年 11 月我们在投资者日上分享的2025 年和 2030 年长期展望，我们仍然对 ASML 的持续增长充满信心。”Roger Dasse重申。

Peter Wennink也强调，目前，半导体行业正处于周期底部，ASML的客户均期待能在今年年底看到拐点。客户对行业内需求复苏的态势仍不确定，因此我们预计2024年将成为一个过渡年。基于目前的观点，ASML对2024年持保守态度，预计年收入将与2023年基本持平。与此同时，2024 年也将是为实现2025年大幅增长打好基础的重要一年。

在季度财报视频中，Roger Dasse还谈到了美国政府刚刚颁布了最新的出口管制规则的潜在影响。他表示，ASML需要仔细评估潜在的影响。就ASML的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限。

从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到ASML不同的机台销售量在各区域间的配比，但ASML预计这些措施不会对公司2023 年的财务情况以及我们在 2022 年 11 月投资者日公布的 2025 年和 2030 年的长期展望产生重大影响。

同时，ASML还将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。