比亚迪158亿收购捷普电路尘埃落定

9月27日，比亚迪发布公告称，其控股子公司比亚迪电子于2023年9月26日与JabilInc.旗下子公司捷普电路（新加坡）有限公司（JabilCircuit（Singapore）Pte.Ltd.）签署了《股权收购协议》。

比亚迪电子拟以约人民币158亿元（等值22亿美元）现金，收购JabilInc.旗下生产消费电子产品零部件的移动电子制造业务，此业务主要位于成都和无锡。

比亚迪历史上最大收购案

根据Wind数据统计，此次并购，是比亚迪有史以来最大的一次并购。在此之前，比亚迪收购易安保险的金额约35亿元。

据公告披露，158亿元将由比亚迪电子以下列方式支付：

(a)约人民币3.59亿元(相当于5千万美元)的预付按金已于签立正式协议之前或之时支付予卖方的母公司;

(b)于签立正式协议时(i)应付托管代理约人民币9.47亿元(相当于1.32亿美元)的其他按金，及(ii)应付卖方的母公司约人民币18.51亿元(相当于2.58亿美元)的其他按金;

(c)约人民币2.87亿元(相当于4千万美元)(托管金额)应透过托管代理向特别托管基金支付，该基金由卖方根据交割时的惯常托管协议设立，旨在于交割日期至交割的第三周年期间向比亚迪电子支付若干或有事项的费用;

(d)相等于购买价格计算结果(交割购买价格)的金额，该金额应在卖方根据正式协议筹备的预期交割前至少两个营业日确定，并考虑以下因素(其中包括)：完成时的估计现金、负债和净营运资金，以及约人民币14.35亿元(相当于2亿美元)的目标净营运资金，减：(i)上述(a)项及(b)项所述的按金及当中赚取的任何利息或其他款项(统称「按金」);及(ii)应于交割时支付予卖方的托管金额。

公告显示，完成交割时，比亚迪电子、卖方和目标公司将签订过渡期服务协议，根据该协议，卖方将基于实际成本在一定期限内有偿提供特定过渡服务和支持（例如IT服务），主要用于比亚迪电子和目标集团职能发展。

今年8月28日，比亚迪及其控股子公司比亚迪电子在A股和港股同时公告称，比亚迪电子与捷普新加坡签署框架协议，以约158亿元人民币（等值22亿美元）现金，收购卖方位于成都、无锡的产品生产制造业务，包括现有客户的零部件生产制造业务。

强强联合

资料显示，比亚迪电子（国际）有限公司1995年成立于深圳，2007年于香港上市，是一家平台型高端制造企业，业务涵盖智能手机、平板电脑、新能源汽车、智能家居、游戏硬件、无人机、物联网、机器人、通信设备、医疗健康设备等多元化的市场领域。

比亚迪在公告中表示，本次收购将拓展比亚迪电子客户与产品边界，拓宽智能手机零部件业务，大幅改善比亚迪电子客户与产品结构，增加核心器件产品的战略性布局，助推比亚迪电子产业升级，在提高产品市场占有率的同时，与比亚迪电子现有产品有效协同，提升公司的整体竞争力。

公开资料显示，捷普电路(新加坡)有限公司为一家于新加坡注册成立的私人公司，其为JabilInc.的附属公司。JabilInc.为一家于纽约证券交易所上市的公司，为一家制造解决方案供应商，在30个国家的100个地点拥有超过25万名员工。

捷普科技(成都)有限公司成立于2012年，共规划三期工程，原本拟建为捷普集团全球最大、最现代化的工厂。现有Metal、FATP两大事业群，主要为机械产品及电子产品加工，主营业务包括：磁盘驱动器(包括CD-ROM驱动器，DVD-ROM驱动器、光驱、闪存驱动器、磁带驱动器、固态驱动器、存储子系统)的制造，员工超过6万人，工厂位于成都市、崇州经济开发区。

早在2004年，捷普科技便在无锡布局消费性电子机械部件设计与制造等业务。2007年捷普集团收购台湾绿点科技后，无锡高新区便成为了捷普科技重要的生产基地。其中捷普绿点主要从事移动通讯终端精密零部件等产品的研发制造，2021年销售额约170亿元。

值得注意的是，捷普是苹果供应链成员之一，负责相关产品的组装，以及零部件、组件及模具的生产，该公司还为苹果applewatch提供屏幕制造服务。为苹果供应产品的工厂位于中国广东、河北、江苏、四川以及印度马哈拉施特拉邦。2023年8月，捷普入选2023年《财富》世界500强排行榜，排名第456位。

比亚迪电子也早已进入苹果供应链，为其零部件和组装供应商。