忧心25%营收蒸发 输中禁令让NVIDIA束手无策？

NVIDIA的这一场翻身仗，关键在于数据中心，而国内客户占了将近25%。李建梁摄（数据照）

NVIDIA日前在最新财报法说会上，不等问答环节待法人提问国内风险因素时，便主动重申，如果美国政府限制NVIDIA将高端AI GPU卖给国内，将会导致美国产业在国内市场失去领先优势。

黄仁勋指出，国内是非常重要的市场，如果被剥夺了国内市场，就没有应急措施。拜登政府为减缓国内半导体制造而实施的出口管制，也让NVIDIA深感「束手无策」。

财务长Colette Kress强调，尽管华府当局已经推出输中出口管制，但相当多数的AI芯片需求仍来自国内，国内买家采购占了NVIDIA旗下数据中心产品收入的20~25%。

NVIDIA这一次表态，与其CEO黄仁勋三个月前接受金融时报（FT）访问时的说法一致，他当时直指，国内约占美国科技业市场的3分之1，而在美国对国内展开出口管制的同时，国内业者也正在开发打造本土AI芯片，将与NVIDIA的产品竞争。

事实上，美国半导体产业协会（SIA）也在7月中旬，罕见地在官网声明示警，对于美国政府一再采取过于广泛、模棱两可、有时是单方面的限制措施，可能会削弱美国半导体产业的竞争力，扰乱供应链，造成重大的市场不确定性，并引发国内持续升级的报复移动。

值得注意的是，以NVIDIA最新2023年5~7月财报数据来比较，在整整一年之前，该公司还陷在业绩下滑的漩涡之中，2QFY23营收年增仅3%，而获利骤跌72%。

观察最近6个月的业绩表现，NVIDIA的这一场翻身仗，关键在于数据中心业务发威，而这其中，国内客户买家占了将近25%，要说NVIDIA不惦记国内市场，恐怕很难。

中媒引述国内GPU业者天数智芯CEO盖鲁江表示，国内境内用于AI训练的GPU市场，基本上由NVIDIA所垄断，这个比例从95~99%之间。在整个CUDA生态里，全球有300多万开发者，多年以来一直沿用这个CUDA平台。

而国内GPU业者目前的挑战在于，就是离开CUDA生态的成本与时间代价太高，必须做大量相关程序码的迁移与改变，而NVIDIA在此强大的生态护城河下，也充分享受其毛利率提升。

尽管短时间内，由于全球其他地区的AI需求高涨，NVIDIA未必会面临高端AI GPU全面禁令的冲击，但来自NVIDIA和SIA的公开信息清楚反映出：美国政府现阶段的输中芯片禁令，已然使得业者难以遵循，华府当局一旦强渡关山，将时间线拉长后，何尝不是在变相培养国内GPU业者取而代之？

责任编辑：毛履万亿