三大公有云冲刺AI 服务器动能「细水长流」

公有云短期调节服务器库存，长期成长不变。符世旻摄（数据照）

三大美系公有云成长幅度互有消长，服务器供应链指出，短期内客户库存调节持续，预计要到下半年才会更明朗。

长期而言，受惠于AI应用方兴未艾，数据中心的运算需求有增无减，然服务器业界也指出，此动能将「细水长流」，并非2023年就会有爆发成长。

另一值得观察的是，AI服务器不论体积、重量、运算效力、散热需求均较一般服务器更强大，也意味其平均单价将远高于一般服务器，然最贵的关键零组件是NVIDIA的GPU，若以整体组装厂来说，营收高，代工收益相同，也意味毛利率相对较低。

亚马逊（Amazon）最新财报显示，集团金鸡母AWS光环消退，上季营收年增幅度仅16%，且近1年来AWS营收成长幅度持续收敛，4季成长幅度分别是33%、27%、20%及16%，即使AWS仍是全球最大公有云，然此幅度仍让市场对公有云动能感到忧心。

整体经济大环境不佳，是公有云业者面对的最大挑战。AmazonCEOAndy Jassy指出，持续看到企业客户在面对环境不确定因素时，所展现的谨慎保守态度，多数客户在反映的是要寻找省钱及优化的方式来度过难关。

微软的公有云营收年增幅度达27%，优于市场预期，然也从上季的31%下滑，微软CEOSatya Nadella指出，在疫情期间，各种对公有云的新业务如雨后春笋，然疫情后，各界关注的是如何优化，目前整个公有云市场也处于此调整阶段。

现阶段客户进行优化，也意味不会添购新的IaaS服务，对公有云数据中心的硬件需求放缓，连带影响整体服务器出货动能，公有云业者从一片乐观，转为保守下单，清库存也成为产业共识，业界评估，此去化库存动作，预计到下半年才会趋缓。

服务器业界指出，2023年原本期待高个位数成长，如今已经降至低个位数，甚至持平，保守看法是会较2022年衰退，然幅度也在个位数。然对于服务器业者来说，已经是近年来少见状况，也足见经济大环境对企业经营影响的深远程度。

撇除2023年的调整期，服务器业界对长期看法依旧乐观，主因企业上云已是趋势，即使多数企业要采用混合云架构，然公有云却无可或缺。Andy Jassy在回应分析师提问有关大环境对公有云的影响时指出，现阶段9成的IT支出仍来自于本地端，意味公有云后续还有很大的成长空间。

此也是绝大多数服务器供应链的看法。不论广达、纬创、英业达、纬颖、神达或相关零组件诸如勤诚都评估，云端服务器的长期成长趋势不变，2023年清库存为短期现象，延续时间约半年，意味下半年将会反弹。各界原本预估，下半年反弹幅度以2成起跳，如今可能缩小。

另一动能来自于AI应用的浪潮来袭，从OpenAI掀起的AI热潮，从2022年底迄今并未降温，且愈来愈多企业投入，AWS、微软与Google都已宣布会扩大AI相关投资，尤其是LLMs（大型语言模型），该模型需要大量数据运算，后续对服务器的需求，势必有增无减。

然服务器供应链也表示，现阶段的LLMs主要仍以一般服务器进行，而客户从2022年开始投入的AI服务器研发，预计要到2023年下半才会量产。

由于AI服务器的电源需求远较一般服务器高，除非新建的数据中心，配电重新设计，否则较难运用，因此初期数量有限，然持续成长可期。

责任编辑：陈奭璁