一周概念股：日本计划限制6类23种芯片制造设备出口，Q2手机摄像头芯片或再降价

集微网消息，近段时间以来，地缘政治不利影响仍在持续，本周，日本政府表示计划限制6类23种芯片制造设备的出口，路透社称，日方此举实际上“在配合美国遏制中国制造先进芯片的能力”，给半导体产业的全球化发展又蒙上了一层阴影。

手机芯片市场，近期虽然没有受到地缘政治的直接影响，但因市场需求萎靡，仍被大厂砍单所笼罩，今年Q1手机摄像头芯片价格相较于上年同期产品出现小幅降低，业内人士预测，在庞大的库存重压之下，今年第二季度手机摄像头芯片或将迎来又一波降价潮。

不过在汽车领域，受益于汽车电动化、智能化发展，需要更大的容量、更高的处理速度的存储产品，3月30日，受美光对存储芯片Q3高于预期的指引影响，江波龙、同有科技、佰维存储、兆易创新、普冉股份、东芯股份、德明利等存储芯片产业链股票再次大涨。

日本政府计划限制6类23种芯片制造设备出口

据外媒报道，日本政府31日表示计划限制6类23种芯片制造设备的出口。虽然并未直接将中国列为相关限制措施目标，但路透社称，日方此举实际上“在配合美国遏制中国制造先进芯片的能力”。报道称，该出口限制措施将于7月生效，涉及芯片的清洁、沉积、光刻、蚀刻等，可能会影响到如尼康公司、东京电子等十几家日本公司生产的设备。

在3月31日举行的外交部例行记者会上，中国外交部发言人毛宁在回应记者相关提问时表示，全球芯片产业链供应链的形成和发展，是市场规律和企业选择共同作用的结果。将经贸和科技问题政治化、工具化、武器化，人为破坏全球产供链的稳定，这种行为只会损人害己。

外媒报道称，东京的决定是在美国于去年10 月全面限制向中国出口芯片制造工具之后做出的，理由是担心中国计划使用先进芯片来增强其军事实力。然而，华盛顿需要此类设备的其他主要供应商日本和荷兰加入，才能使这些限制生效。

据了解，日本在半导体市场的份额已从1980年代末的50%下降至目前的10%左右，但仍拥有一些领先的芯片制造设备制造商。

其中，东京电子（Tokyo Electron）是全球第三大半导体制造设备供应商，仅次于美国的应用材料和荷兰的ASML。它还生产面板显示器制造设备。

爱德万测试（Advantest）是一家芯片测试设备制造商，爱德万测试的一位高管1月份表示，“我们认为美国对中国的出口限制直接阻止我们销售我们的测试仪的风险很小。然而，我们可能会受到间接影响，因为这些限制会停止供应其他公司的生产设备，促使我们的客户重新审视他们的商业计划。”

成立于1943年SCREEN是全球第六大的半导体设备厂商，公司主要提供包括清洗机、蚀刻、显影/涂布等。其中，清洗设备在过去多年来一直稳居半导体行业龙头的位置。该公司预计，截至3月份的一年中，对中国的出货量将占芯片制造设备销售额3750亿日元的20%。

尼康生产深紫外光刻机，这是仅次于极紫外光刻机的第二先进的芯片微型电路系统。尼康首席财务官Muneaki Tokunari在2月9日的财报简报会上表示，随着公司向中国出口“一定数量”的产品，尼康将密切关注事态发展。

Lasertec是世界上唯一一家使用极紫外掩模光刻技术的半导体检测设备制造商。Lasertec表示，由于该公司在中国的销量较小，出口限制将对该公司产生“有限、微不足道的影响”。

高库存或让Q2手机摄像头芯片产品再降价

日本的芯片制造设备限制出口计划目前仍处于计划中，但手机摄像头芯片价格却实实在在的持续下滑。

智能手机、电脑等市场需求由暖转冷，下游终端品牌厂商下单意愿明显减弱，整个半导体产业从供不应求进入去库存下行周期。同时，国际地缘政治形势变化，给集成电路全球化格局带来了更加深远的影响，使得行业面临前所未有的挑战。

在此背景之下，作为半导体中的一环，手机摄像头芯片也难逃这一宿命。

“如今这个市场行情，应该没有谁不降价了。”另外一位业内人士颇为无奈的说道，“现在整个手机摄像头芯片市场被陷入降价的漩涡中。”

2023年，手机市场的态势不佳，因为手机终端厂商也忙着去库存事宜。对于这一点，芯片上游厂商颇为敏锐，日前，中芯国际直言，2023年，智能手机和消费电子行业回暖需要时间，工业领域相对稳健，汽车行业电子增量需求仅可以抵消部分手机和消费电子疲弱的负面影响。上半年，行业周期尚在底部，外部不确定因素带来的影响依然复杂。

由订单量减少和庞大的库存造成。“现在手机摄像头芯片厂商都在去库存，而去库存周期或持续至2023年末。”据一位业内人士沟通时直言。

还有一点不得不考虑，如今手机摄像头像素升级仍是一大趋势，因此若有芯片厂商颇低像素的摄像头芯片产品库存庞大，那么则有较大的去库存压力，因为随着高像素的升级，颇低像素的产品可能面临需求下滑的趋势，同时，可能也会面临B规产品竞争的压力。

在上述人士看来，去库存与价格这二者之间存在紧密的关系，在市场不景气叠加庞大库存的面前，价格战难以避免。

对于手机摄像头芯片产品价格走势，有业内人士曾透露，从宏观上讲，手机摄像头芯片还是处于下降的趋势，头部话语权更大，价格自己掌控，而中低端的厂商仍有降价压力可能。

总体而言，现在手机摄像头模组的竞争在放缓，镜头厂商中低端镜头产品价格也已触底，因此在庞大库存的重压之下，今年Q2手机摄像头芯片产品仍或面临降价压力。

A股存储公司掀涨停潮

与手机摄像头芯片市场持续低迷不同，得益于汽车电动化、智能化发展，存储行业或将迎来新风口。

汽车与高性能计算深度融合发展过程中，必不可少的硬件基础是算力与数据保存的基石——存储。

值得一提的是，智能车的存储投入并不低。一位造车新势力高管告诉集微网，“在电车领域里面，电池成本是最高的，占比达到40%左右，但还有一个成本大头就是存储。存储在前链条，也就是数据采集、数据训练，到汽车上部署，从云端到终端都需要。所以智能汽车目前要普及，这两大块需要更快推进。”

根据Gartner的数据显示，2019年全球ADAS中的NAND Flash存储消费2.2亿GB，同比增长300%。由于智能汽车领域的快速发展，预计至2024年，全球ADAS领域的NAND Flash存储消费将达41.5亿GB，2019-2024年复合增速达79.8%。

“自动驾驶、高级辅助驾驶对存储容量需求相比之前燃油车的需求是越来越高的。”有存储行业人士表示，“针对这个市场，我们现在有提供车规级的eMMC、UFS，UFS相对于eMMC的容量更大。随着自动驾驶级别越来越高，它会要求更大的容量、更高的处理速度，照车规级的UFS容量可能会不够。我们已经和部分厂商探讨或者提供车规的SSD产品验证。在不远的将来，会把车规级的SSD产品投入到市场。”

目前来看，车规SSD容量大概是256GB或者512GB，今后，随着自动驾驶的普及，可能会要求到1TB以上。“除了5G的智能手机和数据中心的市场以外，车载也是我们重点关注和推广的一个市场。行业周知，和其他消费电子市场相比，车载产品，它要求更加高的可靠性。”前述人士表示。

其中，智能座舱需要大容量、耐擦写的存储；高精地图对读写速率，随机读写等要求高；此外，对黑匣子这类产品而言，需要的容量不大，但里面的存储器需要有毫秒级的数据读写能力，对读写、耐擦除等能力都会有更高的要求。

3月30日，受美光对存储芯片Q3高于预期的指引影响，江波龙、同有科技、佰维存储、兆易创新、普冉股份、东芯股份、德明利等存储芯片产业链股票再次大涨。股票大涨背后，预期在经历了持续的下跌与去库存后，存储厂商的毛利也大打折扣，那么，高毛利的车用存储能否成为下一个“香饽饽”？集微网将持续关注。

（校对/占旭亮）